Seiring berkembangnya waktu, instrumen investasi semakin beragam sehingga terkadang cukup menyulitkan untuk memilihnya. Obligasi Pemerintah merupakan salah satu instrumen investasi yang terjamin keamanannya karena diterbitkan langsung oleh negara.
Risiko gagal bayar terbilang sangat minim karena Pemerintah akan menjamin pelunasan utang atas Obligasi yang mereka terbitkan. Jika, sedang mencari investasi dengan imbal hasil yang stabil dan terjamin keamanannya, Anda bisa beli Obligasi Pemerintah secara resmi dengan mudah melalui DBS Treasures.
Apa Itu Investasi Obligasi?
Obligasi merupakan salah satu instrumen investasi yang sudah ada sejak dulu. Sebenarnya Obligasi tidak hanya diterbitkan oleh Pemerintah saja. Lalu apa itu Obligasi? Obligasi adalah sebuah surat utang yang dikeluarkan oleh suatu lembaga baik itu Pemerintah, badan hukum, atau pihak lain dalam jangka waktu tertentu.
Ketika suatu lembaga menerbitkan Obligasi, itu artinya lembaga tersebut sedang berutang kepada para investor dalam jangka waktu jatuh tempo yang disepakati di awal. Pihak penerbit Obligasi akan melakukan pembayaran bunga atau yang disebut kupon ke investor secara berkala.
Lalu apa saja karakteristik Obligasi? Berikut ini beberapa karakteristiknya:
- Coupon Rate
Investor yang membeli Obligasi akan mendapatkan bunga/kupon secara berkala dalam waktu yang telah ditentukan oleh pihak penerbit Obligasi. Pada umumnya kupon akan diberikan setiap satu bulan, tiga bulan, enam bulan, atau setiap satu tahun sekali.
Pemberian kupon akan tergantung pada kesepakatan antara investor dengan pihak penerbit Obligasi. Nilai kupon yang diberikan juga telah ditentukan di awal perjanjian.
- Indenture
Ketika membeli Obligasi, Anda akan mendapatkan indenture atau kontrak yang di dalamnya berisi perjanjian antara penerbit dengan wakil pemegang Obligasi atau wali amanat. Di dalam kontrak tersebut tercantum hak-hak dan kewajiban antara pihak penerbit dan investor.
- Current Yield
Keuntungan yang didapatkan dari kupon selama satu tahun yang dihitung berdasarkan harga Obligasi disebut dengan current yield.
- Rating
Peringkat atau rating merupakan pertanda tingkat risiko dari suatu produk Obligasi. Rating biasanya ditulis menggunakan dua atau tiga huruf disertai simbol atau angka, contohnya BBB+, AA+, AA-, dan semacamnya. Obligasi dengan rating tinggi biasanya menawarkan kupon yang relatif lebih kecil dan sebaliknya.
- Nilai Nominal
Nilai utang pokok disebut juga dengan nilai nominal, merupakan jumlah yang harus dibayar oleh penerbit Obligasi ketika sudah tanggal jatuh tempo. Jumlah besaran nilai nominal yang akan dibayarkan penerbit sama dengan jumlah dana yang Anda investasikan.
- Masa Jatuh Tempo
Jangka waktu jatuh tempo Obligasi pada umumnya ada pada rentang waktu 1 tahun hingga 10 tahun. Kebanyakan investor cenderung lebih menyukai investasi Obligasi jangka pendek karena lebih fleksibel.
Lalu Apa Itu Obligasi Pemerintah?
Mungkin masih banyak orang yang bingung mengenai perbedaan Obligasi yang diterbitkan Pemerintah dengan Obligasi yang diterbitkan pihak swasta. Jadi, Obligasi yang diterbitkan Pemerintah adalah surat utang yang dikeluarkan oleh Negara yang bisa dibeli oleh masyarakat umum secara perseorangan.
Pemerintah akan melakukan pelunasan kepada investor pada tanggal jatuh tempo berakhir. Tidak hanya itu Pemerintah juga akan membayar kupon sesuai kesepakatan yang telah disetujui bersama.
Secara umum Pemerintahan akan memberikan kupon tersebut setiap bulan. Misalnya nilai kupon ORI (Obligasi Ritel Indonesia) yang bersifat tetap setiap bulannya. Sehingga ketika terjadi fluktuasi di pasar efek, nilai kupon yang diberikan kepada investor tidak akan terpengaruh.
Obligasi yang diterbitkan Pemerintah mempunyai karakteristik khusus, jadi berbeda dengan Obligasi lain yang diterbitkan BUMN atau perusahaan swasta. Berikut ini karakteristik Obligasi Ritel Indonesia atau ORI:
- Menawarkan potensi capital gain dan capital loss
- Kupon yang ditawarkan memiliki nilai tetap
- Anda dapat dengan mudah memperjualbelikan ORI di Pasar Sekunder
- Minimal pembelian ORI adalah senilai Rp1 juta dan maksimalnya Rp3 miliar
Jenis-jenis Obligasi yang Diterbitkan Pemerintah
Negara menerbitkan Surat Berharga Negara (SBN) untuk memperoleh dana pembangunan yang akan dialokasikan ke Anggaran Pemerintah Belanja Negara (APBN). SBN terdiri dari empat produk yang di antaranya adalah:
- Obligasi Negara Ritel (ORI)
- Savings Bond Ritel (SBR)
- Sukuk Tabungan (ST)
- Sukuk Ritel (SR)
Berikut ini beberapa jenis Obligasi Pemerintah yang wajib Anda pahami sebelum melakukan investasi:
- Obligasi Konvensional FR & PBS
Jenis Obligasi yang pertama, yaitu seri FR & PBS merupakan surat utang yang diterbitkan Pemerintah dengan nilai kupon tetap dalam mata uang Rupiah dengan jangka waktu tertentu.
Kupon akan dibayarkan secara berkala dan Pemerintah akan menjamin pengembalian nilai utang pokok pada saat tanggal jatuh tempo berakhir.
- Obligasi Ritel SR & ORI
Selanjutnya Obligasi ritel SR & ORI adalah surat utang yang diterbitkan oleh Pemerintah dalam mata uang rupiah dengan jangka waktu tertentu di Pasar Perdana Domestik.
Kupon yang diberikan bersifat tetap (fixed rate) dan Pemerintah juga menjamin pengembalian nilai utang pokok pada saat jatuh tempo berakhir. Pembayaran kupon akan dilakukan secara berkala dengan nilai yang sudah ditentukan di awal perjanjian.
- Obligasi INDON & INDOIS
Seri Obligasi INDON & INDOIS merupakan surat utang yang diterbitkan oleh Pemerintah dalam mata uang USD dengan jangka waktu tertentu. Kupon yang diberikan bersifat tetap dan akan dibayar secara berkala.
Pemerintah juga akan menjamin pengembalian nilai utang pokok ketika tanggal jatuh tempo berakhir.
- Obligasi INDONEUR
Jenis Obligasi yang terakhir adalah seri INDONEUR, yaitu surat utang yang diterbitkan oleh Pemerintah dalam mata uang EUR dengan jangka waktu tertentu. Kupon yang ditawarkan bersifat tetap dan akan dibayar secara berkala.
Pemerintah akan menjamin pengembalian nilai utang pokok ketika tanggal jatuh tempo selesai.
Keuntungan Berinvestasi di Obligasi yang Diterbitkan Negara
Ada banyak sekali keuntungan yang akan Anda dapatkan ketika menginvestasikan dana ke Obligasi yang diterbitkan oleh Pemerintah. Keamanannya terjamin karena dikeluarkan dan dikelola langsung oleh Pemerintah.
Risiko gagal bayarnya sangat rendah sehingga Anda tidak perlu khawatir kehilangan dana investasi. Tidak mengherankan jika kebanyakan investor konservatif lebih memilih Obligasi yang diterbitkan Pemerintah dibandingkan Obligasi yang diterbitkan pihak lain.
Supaya Anda lebih yakin, sebaiknya simak beberapa keuntungannya pada penjelasan berikut.
- Nilai Kupon Obligasi Lebih Tinggi dari Bunga Deposito
Salah satu alasan mengapa Anda harus memilih Obligasi yang diterbitkan oleh Pemerintah, yaitu karena nilai kupon atau bunganya relatif lebih besar dari rata-rata bunga Deposito.
Tentu saja kelebihan ini bisa dijadikan pertimbangan untuk mendapatkan keuntungan optimal dengan risiko yang rendah.
Karena hal tersebut, banyak investor moderat dan agresif yang tertarik menginvestasikan sebagian dananya untuk melakukan diversifikasi. Dengan melakukan diversifikasi mereka dapat meminimalisir kerugian yang dialami pada instrumen investasi lain.
- Dapat Berfungsi Sebagai Jaminan
Saat ada kebutuhan mendesak, Anda dapat menggunakan Obligasi sebagai jaminan saat mengajukan pinjaman di bank.
Itu artinya, Anda tidak hanya memperoleh imbal hasil berupa kupon setiap bulan, akan tetapi juga bisa menjadikannya sebagai jalan terakhir ketika membutuhkan uang.
Tidak hanya dapat digunakan jaminan pinjaman di bank, Obligasi juga bisa Anda jadikan jaminan saat membeli saham di bursa efek (stock exchange).
- Mendapatkan Kupon Secara Berkala
Meskipun tidak semua produk Obligasi memberikan kupon setiap bulan, setidaknya Anda akan mendapatkannya secara berkala hingga tanggal jatuh tempo berakhir baik itu tiga bulan atau enam bulan sekali.
- Mendapat Keuntungan Ganda dari Capital Gain
Selain memperoleh kupon secara berkala, Anda juga akan mendapatkan potensi keuntungan ganda dari capital gain. Apa itu capital gain? Yaitu keuntungan yang akan Anda peroleh ketika menjual Obligasi tersebut ke investor lain di pasar sekunder dengan harga lebih tinggi dari harga pembelian.
Besaran keuntungan yang diperoleh dari capital gain dihitung dari hasil selisih harga jual dikurangi dengan harga beli Obligasi. Harga Obligasi di pasar juga akan mengalami kenaikan dan penurunan tergantung dengan kondisi dan permintaan pasar.
- Risiko Rendah
Obligasi yang diterbitkan oleh Pemerintah mempunyai tingkat risiko yang rendah karena Pemerintah telah menjamin keamanannya. Terkait sistem pengelolaan Obligasi sendiri sudah tercantum pada Undang-undang No. 24 Tahun 2002 Tentang Surat Utang Negara. Serta tercantum juga pada Undang-undang No. 19 Tahun 2008 Tentang Surat Berharga Syariah Negara.
Sudah dapat dipastikan bahwa Pemerintah akan menjamin pembayaran nilai utang pokok pada saat tanggal jatuh tempo berakhir. Jadi, Anda tidak perlu khawatir akan risiko kehilangan dana investasi akibat gagal bayar.
Mulai Investasi Obligasi Pemerintah dengan Mudah Melalui DBS Treasures
DBS Treasures adalah perbankan prioritas yang akan mendukung Anda mewujudkan tujuan finansial di masa depan. DBS Treasures menyediakan berbagai pilihan produk investasi, termasuk Obligasi yang diterbitkan Pemerintah.
Apakah Anda sedang mencari investasi yang aman dengan return yang menarik? Beli Obligasi Pemerintah melalui DBS Treasures merupakan keputusan yang tepat untuk mengembangkan dana tanpa perlu khawatir akan risiko yang tinggi.
Fitur dan Keuntungan Investasi Obligasi Pemerintah di DBS Treasures
Tidak hanya beberapa keuntungan di atas, Anda juga akan mendapatkan beberapa keuntungan dan fitur lainnya yaitu:
- Kupon Reguler
Anda akan mendapatkan pendapatan reguler berupa kupon yang akan diberikan secara berkala selama periode investasi yang telah disetujui oleh penerbit Obligasi.
- Potensi Capital Gain
Di sini ada beberapa jenis Obligasi yang bisa Anda jual kapan saja sebelum jatuh tempo untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga Obligasi.
- Kupon Kompetitif
Dapatkan kupon dengan tingkat kompetitif di atas rata-rata bunga Deposito berjangka.
- Tidak Ada Biaya Tambahan
Tidak ada biaya tambahan apapun untuk berinvestasi bersama DBS Treasures. Anda hanya akan menemukan spread antara bid dan offer.
- Transaksi 24/7
Tersedia beragam produk Obligasi yang bisa Anda jual atau beli di Aplikasi digibank by DBS.
Nikmati semua kemudahan tersebut dengan mendaftarkan diri menjadi Nasabah perbankan prioritas di DBS Treasures sekarang juga. Mulai rencanakan finansial yang lebih baik untuk masa depan Anda dengan berinvestasi di Obligasi Pemerintah dengan yakin bersama DBS Treasures.
Ketahui informasi lengkapnya pada halaman berikut ini https://www.dbs.id/id/treasures-id/investasi/structured-product/investing-in-bonds dan mulai dapatkan keuntungan dengan Obligasi Pemerintah sekarang.
